En français simple
Que signifie Forex rollover
Les transactions de change spot sont normalement structurées pour un règlement à court terme plutôt que pour une détention indéfinie. Un broker de détail peut laisser une position ouverte après son cutoff quotidien en reportant sa date de valeur. L’ajustement de compte qui en résulte reflète les conditions de financement à court terme des deux devises, le sens de la position et la méthodologie ou la majoration indiquée par le broker. Il est distinct du profit ou de la perte causé par le mouvement du taux de change.
Pourquoi c'est important
Un rollover forex peut affecter sensiblement le résultat total d’une position détenue plusieurs jours ou semaines, même si le prix de marché de la paire de devises varie à peine. L’ajustement peut être positif ou négatif pour une position longue comme pour une position courte. Les heures de cut-off du broker, les calendriers de jours fériés et le traitement des jours de règlement du week-end peuvent aussi modifier le montant débité ou crédité.
Exemple
Supposons qu’un broker affiche un taux de rollover journalier de -8 $ pour une position longue EUR/USD de 100 000 unités. Si le trader la conserve jusqu’au cut-off ordinaire de rollover, 8 $ sont débités des fonds propres du compte. Si le rollover de mercredi est indiqué comme triplé, le débit simplifié est de 24 $ parce que la date de règlement est décalée sur le week-end. Les gains et pertes de prix ne sont pas inclus dans cet exemple.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Quand le rollover forex est-il appliqué ?+
Il s’applique généralement lorsqu’une position ouverte reste en place à l’heure quotidienne de rollover du broker. L’heure exacte, les instruments éligibles et le traitement des ordres ou positions ouverts à proximité de cette heure sont fixés dans le contrat client ou les spécifications du produit du broker.
Pourquoi le rollover du mercredi peut-il être plus élevé ?+
De nombreuses paires FX au comptant règlent traditionnellement deux jours ouvrés après la transaction. Un rollover du mercredi décale souvent la date de valeur du vendredi au lundi, de sorte que l’ajustement peut refléter trois jours calendaires. Les jours fériés et les conventions de règlement propres à chaque paire peuvent produire des échéances différentes.
Sources