In einfachem Englisch
Was Forex-Rollover bedeutet
Kassawährungsgeschäfte sind normalerweise auf eine kurzfristige Abwicklung statt auf ein unbegrenztes Halten ausgelegt. Ein Retail-Broker kann eine Position nach dem täglichen Stichtag offen halten, indem er das Valutadatum vorwärts rollt. Die daraus resultierende Kontoanpassung spiegelt kurzfristige Finanzierungsbedingungen für die beiden Währungen, die Positionsrichtung sowie die vom Broker genannte Methode oder den Aufschlag wider. Sie ist getrennt von Gewinnen oder Verlusten, die durch Wechselkursbewegungen entstehen.
Warum das wichtig ist
Ein Forex-Rollover kann das Gesamtergebnis einer über mehrere Tage oder Wochen gehaltenen Position erheblich beeinflussen, selbst wenn sich der Marktpreis des Währungspaares kaum verändert. Der Anpassungsbetrag kann für Long- oder Short-Positionen positiv oder negativ sein. Auch Broker-Cutoff-Zeiten, Feiertagskalender und die Behandlung von Wochenend-Abwicklungstagen können den belasteten oder gutgeschriebenen Betrag verändern.
Beispiel
Angenommen, ein Broker weist für eine Long-Position von 100.000 Einheiten EUR/USD einen täglichen Rollover-Satz von -8 $ aus. Hält der Trader die Position über einen regulären Rollover-Cutoff, werden 8 $ vom Kontoeigenkapital abgezogen. Wird der Mittwoch-Rollover als dreifach angezeigt, beträgt der vereinfachte Abzug 24 $, weil das Abwicklungsdatum über das Wochenende verschoben wird. Kursgewinne und -verluste sind in diesem Beispiel nicht enthalten.
Kurze Antworten
Häufige Fragen
Wann wird der Forex-Rollover angewendet?+
In der Regel wird sie angewendet, wenn eine offene Position bis zum täglichen Rollover-Stichtag des Brokers bestehen bleibt. Die genaue Uhrzeit, die zulässigen Instrumente und die Behandlung von Orders oder Positionen, die nahe an diesem Stichtag eröffnet werden, sind in der Kundenvereinbarung oder den Produktspezifikationen des Brokers festgelegt.
Warum kann das Rollover am Mittwoch größer sein?+
Viele Spot-FX-Paare werden konventionell zwei Geschäftstage nach dem Handel abgewickelt. Ein Rollover am Mittwoch verschiebt das Valutadatum häufig von Freitag auf Montag, sodass die Anpassung drei Kalendertage abbilden kann. Feiertage und paarspezifische Abwicklungsregeln können andere Zeitpunkte erzeugen.
Quellen