In einfachem Englisch
Was Swap-Satz bedeutet
Der Satz hängt mit den Kosten des Tauschens und Finanzierens einer Währung gegen eine andere zwischen benachbarten Abrechnungstagen zusammen, oft als Tom-Next-Markt bezeichnet. Ein Anbieter kann Swap-Preise von Liquiditätsanbietern verwenden und einen Verwaltungsaufschlag hinzufügen. Plattformen können den Satz als Punkte, Geldbetrag oder annualisierte Prozentangabe anzeigen; daher ist die genaue Spezifikation erforderlich, um ihn korrekt zu interpretieren.
Warum das wichtig ist
Ein Swap-Satz wandelt den laufenden Finanzierungseffekt einer Forex-Position in eine tägliche Kontoanpassung um. Er kann über eine Nacht gering ausfallen, sich aber mit der Zeit summieren, besonders bei größeren Positionen. Der Vergleich nur von Spread und Kommission kann daher die Gesamtkosten oder -erträge einer Position unterschätzen, die über Nacht offen bleiben soll.
Beispiel
Angenommen, ein Broker stellt für eine Long-Position von 10.000 Einheiten EUR/USD einen Übernacht-Swap-Abzug von 1.28 $ und für eine entsprechende Short-Position einen Guthabenbetrag von 0.82 $ in Rechnung. Wird die Long-Position über einen anwendbaren Rollover gehalten, fällt −1.28 $ an; wird die Short-Position gehalten, werden +0.82 $ gutgeschrieben. Diese vereinfachten Werte können sich bis zum nächsten Rollover ändern.
Kurze Antworten
Häufige Fragen
Kann ein Forex-Swap-Satz positiv sein?+
Ja. Je nach Positionsrichtung und aktuellem Satz des Anbieters kann das Konto eine Gutschrift erhalten, statt eine Belastung zu zahlen. Dieses Ergebnis ist variabel und sollte in der aktuellen Finanzierungs- oder Swap-Tabelle der Plattform geprüft werden.
Warum unterscheiden sich Long- und Short-Swap-Sätze?+
Kauf und Verkauf eines Paares erzeugen unterschiedliche Finanzierungsexposures. Anbieter wenden außerdem Bid-Ask-Effekte, die Preisstellung von Liquiditätsanbietern und mögliche Verwaltungsgebühren an. Daher werden Long- und Short-Raten separat notiert, und keine ist einfach das Gegenteil der anderen.
Quellen