Mówiąc prościej
Co oznacza stawka swapowa
Stawka ta wiąże się z kosztem wymiany i finansowania jednej waluty względem drugiej w kolejnych terminach rozliczenia, na rynku często nazywanym tom-next. Dostawca może korzystać z cen swapowych dostawców płynności i doliczać opłatę administracyjną. Platformy mogą prezentować stawkę w punktach, jako kwotę pieniężną lub jako procent w ujęciu rocznym, dlatego do prawidłowej interpretacji potrzebna jest specyfikacja.
Dlaczego ma to znaczenie
Stopa swapowa przelicza bieżący efekt finansowania pozycji forex na dzienne rozliczenie na rachunku. Jednej nocy może być niewielka, ale z czasem się kumulować, szczególnie przy większych pozycjach. Porównywanie wyłącznie spreadu i prowizji może zatem zaniżać całkowity koszt lub kredyt związany z pozycją utrzymywaną przez noc.
Przykład
Załóżmy, że broker kwotuje obciążenie z tytułu nocnego swapu w wysokości 1,28 USD dla długiej pozycji EUR/USD o wartości 10 000 jednostek oraz uznanie w wysokości 0,82 USD dla równoważnej pozycji krótkiej. Utrzymanie pozycji długiej przez jeden obowiązujący rollover skutkuje obciążeniem −1,28 USD, a utrzymanie pozycji krótkiej — uznaniem +0,82 USD. Te uproszczone wartości mogą zmienić się przed kolejnym rolloverem.
Szybkie odpowiedzi
Najczęściej zadawane pytania
Czy stawka swapowa forex może być dodatnia?+
Tak. W zależności od kierunku pozycji i aktualnej stawki dostawcy rachunek może otrzymać uznanie zamiast zostać obciążony. Wynik jest zmienny i należy go sprawdzić w aktualnej tabeli finansowania lub swapów na platformie.
Dlaczego stawki swap dla pozycji długich i krótkich się różnią?+
Kupno i sprzedaż pary tworzą różne ekspozycje na finansowanie. Dostawcy stosują również wpływ bid-ask, wycenę dostawcy płynności i możliwe opłaty administracyjne. W rezultacie stawki dla pozycji długich i krótkich są kwotowane oddzielnie, a żadna z nich nie jest po prostu przeciwieństwem drugiej.
Źródła