Mówiąc prościej
Co oznacza finansowanie overnight
Ponieważ wiele CFD jest bezterminowych, a nie rozliczanych natychmiast, dostawcy zazwyczaj stosują dzienną korektę finansowania, gdy pozycja pozostaje otwarta po określonej godzinie. Stawki dla pozycji długich i krótkich mogą się różnić, a sposób obliczeń może zależeć od klasy aktywów, waluty oraz tego, czy CFD odnosi się do rynku cash, czy kontraktu futures. Dostawca powinien ujawnić godzinę graniczną, stawkę roczną lub wzór, konwencję liczenia dni oraz ewentualną wielodniową opłatę naliczaną w związku z weekendami lub świętami.
Dlaczego ma to znaczenie
Finansowanie może znacząco wpływać na wynik netto pozycji utrzymywanej przez dni lub tygodnie, nawet jeśli cena instrumentu bazowego prawie się nie zmienia. Zazwyczaj opiera się ono na pełnej ekspozycji nominalnej, a nie tylko na wniesionym depozycie. Porównanie deklarowanej przez dostawcę metody finansowania i sprawdzenie faktycznego dziennego księgowania pomaga wyjaśnić koszty utrzymywania pozycji oraz uniknąć mylenia depozytu z całkowitą ekspozycją.
Przykład
Załóżmy, że długa pozycja CFD ma ekspozycję nominalną $20,000 i uproszczoną roczną stawkę finansowania 8%, przy podstawie 365 dni. Opłata za jeden dzień wynosi w przybliżeniu $20,000 × 0.08 ÷ 365 = $4.38. Jeśli pozycja jest utrzymywana przez trzydniowy weekend objęty opłatą, uproszczony koszt wynosi około $13.15. Rzeczywiste wzory stosowane przez dostawców mogą się różnić.
Szybkie odpowiedzi
Najczęściej zadawane pytania
Czy finansowanie overnight jest naliczane od kwoty depozytu zabezpieczającego?+
Zwykle oblicza się ją na podstawie wartości nominalnej pozycji lub pełnej wartości instrumentu bazowego, a nie wyłącznie na podstawie wniesionego depozytu zabezpieczającego. Dokładna podstawa i wzór są określone w warunkach produktu dostawcy.
Dlaczego opłata overnight może obejmować więcej niż jeden dzień?+
Dostawcy mogą stosować łączne finansowanie za dni, w których odpowiedni rynek lub kalendarz rozliczeń jest zamknięty, często w weekendy i święta. Termin i mnożnik powinny być ujawnione w specyfikacji kontraktu.
Źródła