En français simple
Que signifie ratio risque/rendement
Le ratio est généralement construit à partir d’un prix d’entrée, d’un niveau de stop-loss et d’un prix cible. Il exprime la structure de rendement d’une transaction proposée avant exécution. Un ratio apparemment favorable ne montre pas que l’objectif a des chances d’être atteint, et il ne tient pas automatiquement compte des spreads, commissions, frais de financement, impôts, slippage ou exécutions partielles.
Pourquoi c'est important
Le ratio risque/rendement aide à comparer des transactions prévues sur une base monétaire commune, en particulier lorsque les distances de stop diffèrent. Il doit être évalué avec le taux de réussite et les coûts d’exécution. Une stratégie peut comporter de nombreuses transactions perdantes et rester rentable en principe si les gains sont suffisamment supérieurs aux pertes, mais rien ne garantit que l’un ou l’autre résultat prévu se produira.
Exemple
Un trader achète à 1.2000, place un stop à 1.1950 et un objectif à 1.2100. Le downside prévu est de 50 pips et le potentiel haussier prévu est de 100 pips. En ignorant les coûts de transaction et en supposant une valeur du pip identique dans les deux sens, le ratio risque/rendement est de 1:2. Une perte prévue de 100 $ correspond à un gain prévu de 200 $.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Un ratio risque/rendement de 1:2 signifie-t-il qu’une transaction a deux fois plus de chances de gagner ?+
Non. Cela compare uniquement le montant planifié à risque avec le profit potentiel planifié. La probabilité de l’un ou l’autre résultat dépend du comportement du marché, de la méthode de trading et des conditions d’exécution.
Le spread et la commission sont-ils inclus dans le ratio risque/rendement ?+
Ils doivent être pris en compte pour estimer les résultats nets, mais les plateformes et les traders peuvent afficher le ratio différemment. Vérifiez si les coûts d’entrée et de sortie, le financement et le slippage attendu ont été inclus.
Sources