En français simple
Que signifie profit et perte réalisé
Pour une position longue, le profit ou la perte réalisé(e) reflète généralement la différence entre le prix de vente et le prix d’achat ; le sens est inversé pour une position courte. La clôture d’une partie seulement d’une position réalise le résultat sur cette partie, tandis que le solde continue d’avoir un profit ou une perte latente. Les relevés peuvent présenter séparément les montants bruts et nets.
Pourquoi c'est important
Le profit et perte réalisé affecte le solde du compte et fournit le résultat comptabilisé final pour l’exposition clôturée. Il peut différer du profit affiché avant la clôture, car le prix d’exécution à la fermeture, le spread, le glissement, les commissions, le swap ou financement overnight et d’autres frais peuvent modifier le montant net.
Exemple
Un trader achète 10 000 unités d’une paire de devises puis clôture la position entière plus tard pour un gain brut de 120 $. Le broker facture 8 $ de commissions totales et comptabilise 4 $ de frais de financement. Le P&L réalisé simplifié est de 120 $ − 8 $ − 4 $ = 108 $. Les 108 $ sont ensuite reflétés dans le solde du compte selon les règles d’enregistrement du broker.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre le P&L réalisé et non réalisé ?+
Le P&L réalisé provient d’une position clôturée ou réglée. Le P&L latent est le gain ou la perte estimé(e) actuel(le) sur une position toujours ouverte, qui peut évoluer à mesure que les prix du marché bougent.
Une clôture partielle peut-elle créer un P&L réalisé ?+
Oui. La clôture d’une partie d’une position matérialise le gain ou la perte sur la quantité clôturée. La quantité encore ouverte conserve un P&L non réalisé calculé à partir des prix de marché actuels.
Sources