En français simple
Que signifie Position sizing
Un trader peut avoir raison sur la direction tout en prenant une position trop importante pour le compte. Le dimensionnement de position combine la distance jusqu’à un ordre stop-loss, la valeur de l’instrument par mouvement de prix et le montant que le trader est prêt à perdre si ce stop est atteint. Sur le forex, la taille du lot modifie la valeur monétaire de chaque pip, de sorte que la même distance de stop peut créer des risques en espèces très différents.
Pourquoi c'est important
Le dimensionnement de position rend le risque mesurable entre des trades avec des prix, une volatilité et des distances de stop différentes. Il aide aussi à distinguer la marge nécessaire pour ouvrir une position du montant susceptible d’être perdu. L’effet de levier peut permettre une position importante avec un faible dépôt, mais il ne réduit pas la perte provoquée par un mouvement de prix défavorable.
Exemple
Supposons qu’un compte de 10 000 $ ait une perte maximale de 100 $ sur une transaction. Une transaction EUR/USD proposée comporte un stop de 50 pips, et chaque pip vaut 2 $ à la taille choisie. La perte au stop estimée est de 50 × 2 $ = 100 $, avant spread, glissement, financement ou commissions. La taille à 2 $ par pip respecte cette limite ; une taille à 5 $ par pip risquerait environ 250 $.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Le dimensionnement de position est-il la même chose que l’effet de levier ?+
Non. L’effet de levier décrit le montant d’exposition de marché pouvant être contrôlé par rapport aux fonds engagés. Le dimensionnement de position correspond à l’exposition choisie, fondée sur une méthode de risque ou un plan de trading. Un trader peut utiliser l’effet de levier disponible sans l’utiliser entièrement.
Quelle est une formule simple de dimensionnement de position ?+
Une formule simplifiée consiste à diviser le risque cash maximum par la perte par unité si le stop est atteint. Pour le forex, cette perte dépend couramment de la distance du stop en pips multipliée par la valeur du pip à la taille de lot proposée.
Sources