بعبارات بسيطة
ما المقصود بتحديد حجم المركز؟
قد يكون المتداول محقًا بشأن الاتجاه، لكنه يتخذ مركزًا أكبر من اللازم بالنسبة إلى حجم الحساب. يجمع تحديد حجم المركز بين المسافة إلى أمر وقف الخسارة، وقيمة الأداة لكل حركة سعرية، والمبلغ الذي يستعد المتداول لخسارته إذا تم الوصول إلى وقف الخسارة. في الفوركس، يغيّر حجم اللوت القيمة النقدية لكل نقطة، ولذلك يمكن للمسافة نفسها إلى وقف الخسارة أن تنشئ مخاطر نقدية مختلفة جدًا.
لماذا يهم ذلك
يجعل تحديد حجم المركز المخاطر قابلة للقياس عبر صفقات تختلف في الأسعار والتقلبات ومسافات وقف الخسارة. كما يساعد على التمييز بين الهامش المطلوب لفتح الصفقة والمبلغ الذي يمكن خسارته. وقد تتيح الرافعة المالية فتح مركز كبير بإيداع صغير، لكنها لا تقلل الخسارة الناتجة عن حركة سعرية سلبية.
مثال
لنفترض أن حساباً بقيمة $10,000 يحدد خسارة قصوى قدرها $100 للصفقة الواحدة. تتضمن صفقة مقترحة على EUR/USD وقف خسارة يبلغ 50 نقطة، وتساوي قيمة كل نقطة $2 عند الحجم المختار. وتبلغ الخسارة المقدرة عند وقف الخسارة 50 × $2 = $100، قبل احتساب السبريد والانزلاق والتمويل والعمولات. ويتوافق حجم $2 لكل نقطة مع هذا الحد؛ أما حجم $5 لكل نقطة فيعرض الصفقة لخطر يبلغ نحو $250.
إجابات سريعة
الأسئلة الشائعة
هل تحديد حجم المركز هو نفسه الرافعة المالية؟+
لا. تصف الرافعة المالية حجم الانكشاف السوقي الذي يمكن التحكم فيه مقارنةً بالأموال الملتزم بها. أما حجم الصفقة فهو الانكشاف المختار نفسه، ويستند إلى منهجية لإدارة المخاطر أو خطة تداول. ويمكن للمتداول استخدام الرافعة المالية المتاحة من دون استخدامها بالكامل.
ما الصيغة الأساسية لحساب حجم المركز؟+
تتمثل الصيغة المبسطة في قسمة الحد الأقصى للخطر النقدي على الخسارة لكل وحدة عند بلوغ وقف الخسارة. وفي الفوركس، تعتمد تلك الخسارة عادةً على مسافة وقف الخسارة بالنقاط مضروبة في قيمة النقطة عند حجم اللوت المقترح.
المصادر