In einfachem Englisch
Was Positionsgröße bedeutet
Ein Trader kann mit der Richtung richtig liegen und dennoch eine Position eingehen, die für das Konto zu groß ist. Die Positionsgröße kombiniert die Distanz zu einem Stop-Loss-Order, den Wert des Instruments pro Preisbewegung und den Betrag, den der Trader bei Erreichen des Stops zu verlieren bereit ist. Im Forex verändert die Lotgröße den Geldwert jedes Pips, sodass dieselbe Stop-Distanz sehr unterschiedliche Geldrisiken erzeugen kann.
Warum das wichtig ist
Die Positionsgröße macht Risiko über Trades hinweg mit unterschiedlichen Preisen, Volatilität und Stop-Abständen messbar. Sie hilft auch, die zur Eröffnung eines Trades erforderliche Margin von dem Betrag zu unterscheiden, der verloren gehen könnte. Hebel kann eine große Position mit einer kleinen Einzahlung ermöglichen, verringert aber nicht den Verlust durch eine ungünstige Kursbewegung.
Beispiel
Angenommen, ein $10.000-Konto hat einen maximalen Verlust von $100 für einen Trade. Ein geplanter EUR/USD-Trade hat einen Stop von 50 Pips, und ein Pip ist bei der gewählten Größe $2 wert. Der geschätzte Stop-Loss beträgt 50 × $2 = $100, vor Spread, Slippage, Finanzierungskosten oder Provisionen. Die Größe von $2 pro Pip passt zu diesem Limit; eine Größe von $5 pro Pip würde etwa $250 riskieren.
Kurze Antworten
Häufige Fragen
Ist Positionsgröße dasselbe wie Hebelwirkung?+
Nein. Hebel beschreibt, wie viel Marktexponierung im Verhältnis zu den eingesetzten Mitteln kontrolliert werden kann. Die Positionsgröße ist die gewählte Exponierung selbst, basierend auf einem Risikomodell oder Handelsplan. Ein Trader kann verfügbaren Hebel nutzen, ohne ihn vollständig auszuschöpfen.
Was ist eine grundlegende Formel zur Positionsgröße?+
Eine vereinfachte Formel lautet: maximales Cash-Risiko geteilt durch den Verlust pro Einheit, wenn der Stop erreicht wird. Im Forex-Bereich hängt dieser Verlust häufig vom Stop-Abstand in Pips multipliziert mit dem Pip-Wert bei der vorgesehenen Lot-Größe ab.
Quellen