En lenguaje sencillo
Qué significa Position sizing
Un trader puede acertar en la dirección y aun así tomar una posición demasiado grande para la cuenta. El dimensionamiento de la posición combina la distancia a una orden stop loss, el valor del instrumento por movimiento de precio y la cantidad que el trader está preparado para perder si se alcanza ese stop. En forex, el tamaño del lote cambia el valor monetario de cada pip, por lo que la misma distancia de stop puede generar riesgos en efectivo muy distintos.
Por qué importa
El dimensionamiento de posiciones hace que el riesgo sea medible entre operaciones con distintos precios, volatilidad y distancias al stop. También ayuda a distinguir el margen requerido para abrir una operación de la cantidad que podría perderse. El apalancamiento puede permitir una posición grande con un depósito pequeño, pero no reduce la pérdida causada por un movimiento adverso del precio.
Ejemplo
Suponga que una cuenta de $10,000 tiene una pérdida máxima de $100 para una sola operación. Una operación propuesta en EUR/USD tiene un stop de 50 pips, y cada pip vale $2 al tamaño seleccionado. La pérdida estimada por stop es 50 × $2 = $100, antes de spread, deslizamiento, financiación o comisiones. El tamaño de $2 por pip encaja en ese límite; un tamaño de $5 por pip arriesgaría unos $250.
Respuestas rápidas
Preguntas frecuentes
¿El dimensionamiento de posición es lo mismo que el apalancamiento?+
No. El apalancamiento describe cuánto mercado puede controlarse en relación con los fondos comprometidos. El position sizing es la exposición elegida en sí misma, basada en un método de riesgo o un plan de trading. Un trader puede usar el apalancamiento disponible sin emplearlo todo.
¿Cuál es una fórmula básica de dimensionamiento de posición?+
Una fórmula simplificada es el riesgo máximo en efectivo dividido por la pérdida por unidad si se alcanza el stop. En Forex, esa pérdida depende normalmente de la distancia al stop en pips multiplicada por el valor del pip al tamaño de lote propuesto.
Fuentes