Mówiąc prościej
Co oznacza określanie wielkości pozycji
Trader może prawidłowo przewidzieć kierunek, a mimo to zająć pozycję zbyt dużą w stosunku do rachunku. Określanie wielkości pozycji uwzględnia odległość do zlecenia stop-loss, wartość instrumentu przypadającą na zmianę ceny oraz kwotę, którą trader jest gotów stracić po osiągnięciu poziomu stop. Na rynku forex wielkość lota zmienia pieniężną wartość każdego pipsa, dlatego ta sama odległość do stopa może oznaczać zupełnie inne ryzyko finansowe.
Dlaczego ma to znaczenie
Dobór wielkości pozycji pozwala mierzyć ryzyko w transakcjach o różnych cenach, zmienności i odległościach stop. Pomaga również odróżnić depozyt zabezpieczający wymagany do otwarcia transakcji od kwoty, którą można stracić. Dźwignia może umożliwić otwarcie dużej pozycji przy niewielkim depozycie, ale nie zmniejsza straty wynikającej z niekorzystnego ruchu ceny.
Przykład
Załóżmy, że rachunek o wartości 10 000 USD ma maksymalną stratę 100 USD na jedną transakcję. Proponowana transakcja EUR/USD ma stop oddalony o 50 pipsów, a wartość jednego pipsa przy wybranej wielkości wynosi 2 USD. Szacowana strata przy stopie to 50 × 2 USD = 100 USD, przed uwzględnieniem spreadu, poślizgu, finansowania i prowizji. Wielkość o wartości 2 USD za pips mieści się w limicie; wielkość o wartości 5 USD za pips wiązałaby się z ryzykiem około 250 USD.
Szybkie odpowiedzi
Najczęściej zadawane pytania
Czy wielkość pozycji jest tym samym co dźwignia finansowa?+
Nie. Dźwignia opisuje wielkość ekspozycji rynkowej, którą można kontrolować w relacji do zaangażowanych środków. Wielkość pozycji to sama wybrana ekspozycja, ustalana na podstawie metody zarządzania ryzykiem lub planu transakcyjnego. Trader może korzystać z dostępnej dźwigni, nie wykorzystując jej w całości.
Jaki jest podstawowy wzór do obliczania wielkości pozycji?+
Uproszczony wzór to maksymalne ryzyko pieniężne podzielone przez stratę na jednostkę w przypadku osiągnięcia poziomu stop. Na rynku forex strata zwykle zależy od odległości stop w pipsach pomnożonej przez wartość pipsa przy proponowanej wielkości lota.
Źródła