En français simple
Que signifie Tick size
La taille du tick s’exprime en unités de prix, et non en argent. Par exemple, si le tick size d’un CFD sur indice est de 0,5, les prix valides peuvent être 5,000.0, 5,000.5 et 5,001.0. La valeur en dollars de ce mouvement de 0,5 point dépend de la taille du contrat. Le tick size d’un produit peut différer de sa précision décimale affichée, et un fournisseur peut fixer des règles différentes selon les instruments ou les conditions de trading.
Pourquoi c'est important
La taille du tick influence la granularité des entrées, des sorties, des spreads et des niveaux de stop. Elle détermine aussi la manière de compter une variation cotée : un mouvement de 2 points représente quatre ticks lorsque la taille du tick est de 0.5, mais huit ticks lorsqu’elle est de 0.25. Utiliser la mauvaise taille de tick produit des calculs de risque et de profit/perte erronés.
Exemple
Supposons qu’un CFD ait une taille de tick de 0.25 point d’indice et une taille de contrat de 8 $ par point d’indice. Un tick vaut 0.25 × 8 $ = 2 $ par contrat. Si un client détient 5 contrats et que le prix coté évolue de 1.00 point, cela représente quatre ticks et le gain ou la perte simplifié(e) est de 5 × 4 × 2 $ = 40 $.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Comment calculer le nombre de ticks dans un mouvement de prix ?+
Divisez le mouvement absolu du prix par la taille du tick. Par exemple, un mouvement de 1.50 point avec une taille de tick de 0.25 point équivaut à six ticks.
La taille du tick peut-elle changer entre les instruments CFD ?+
Oui. Le tick size est propre à l’instrument et peut aussi différer entre produits proches. La spécification du produit concerné et le ticket d’ordre de la plateforme doivent indiquer l’incrément minimum applicable.
Sources