En français simple
Que signifie Tick
Lorsqu’il est utilisé comme unité de cotation, un tick décrit un cran sur l’échelle des prix. Si l’incrément minimum d’un instrument est de 0,25, un mouvement de 5,000.00 à 5,000.25 correspond à un tick et un mouvement à 5,000.50 correspond à deux ticks. Le résultat en espèces d’un mouvement d’un tick dépend de la taille du contrat. Certaines plateformes appellent aussi tick chaque nouvelle cotation bid ou ask actualisée, même si la cotation n’a pas bougé du minimum.
Pourquoi c'est important
Les ticks permettent de traduire une variation de graphique ou de prix coté en argent. La valeur d’un tick pour une position dépend de la taille du contrat et de la devise de cotation du produit, si bien qu’un même mouvement d’un tick peut avoir des effets financiers très différents selon les instruments. Les calculs en ticks aident aussi à interpréter les stops, les spreads et le slippage.
Exemple
Supposons qu’un CFD soit coté par incréments de 0.5 point et verse $4 par point et par contrat. Un tick vaut 0.5 point, donc un tick vaut $2 par contrat. Pour 3 contrats, un mouvement de quatre ticks vaut 3 × 4 × $2 = $24, avant frais. C’est un exemple linéaire simplifié.
Réponses rapides
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre un tick et la valeur du tick ?+
Un tick est un incrément minimal de prix. La valeur du tick est le profit ou la perte monétaire provoqué(e) par un tick pour une position donnée, déterminé(e) par la taille du contrat, le nombre de contrats et parfois la conversion de devise.
« Tick » peut-il désigner une mise à jour de données de marché ?+
Oui. Certaines plateformes l’utilisent pour chaque nouvelle mise à jour de cotation. Dans une spécification contractuelle, cependant, cela signifie généralement la plus petite fluctuation de prix autorisée ; le contexte détermine le sens applicable.
Sources