En lenguaje sencillo
Qué significa beneficio y pérdida no realizados
El P&L no realizado de una posición cambia a medida que cambian los precios de mercado. Normalmente se incluye en el equity de la cuenta, mientras que el saldo de la cuenta suele cambiar solo cuando se cierra una posición y su resultado pasa a ser realizado. El precio de valoración puede depender de la dirección de la posición: una posición larga puede valorarse usando un bid o precio de salida, mientras que una posición corta puede usar un ask o precio de recompra. Los métodos del broker y las cifras mostradas pueden diferir.
Por qué importa
El P&L no realizado afecta a los fondos disponibles para respaldar posiciones apalancadas abiertas. Una pérdida puede reducir el margen libre y desencadenar un margin call o un cierre automático antes de que el trader decida salir. Una ganancia mostrada es igualmente incierta: puede reducirse o desaparecer antes de la ejecución, especialmente en un mercado rápido o poco profundo.
Ejemplo
Ejemplo simplificado: un trader compra 100.000 EUR/USD a 1.0800. Si la posición pudiera cerrarse a 1.0830, el aumento de 0.0030 equivale a 300 $ antes de spreads, comisiones, financiación y efectos de conversión. Los 300 $ son no realizados mientras la posición permanece abierta. Si el precio de salida vuelve a 1.0800, esa ganancia no realizada vuelve a cero.
Respuestas rápidas
Preguntas frecuentes
¿Cuándo pasa el P&L no realizado a P&L realizado?+
Normalmente se convierte en realizado cuando la posición se cierra, total o parcialmente. El resultado final se basa en el precio real de ejecución y los costes aplicables, no solo en el precio utilizado previamente para valorar la posición abierta.
¿Una pérdida no realizada puede hacer que se cierre una posición?+
Sí. En una cuenta con apalancamiento, una pérdida no realizada puede reducir el capital de la cuenta por debajo del umbral de margen de un broker. El acuerdo del broker puede entonces permitir o exigir que se cierren posiciones.
Fuentes