In einfachem Englisch
Was nicht realisierter Gewinn und Verlust bedeutet
Der nicht realisierte Gewinn und Verlust einer Position verändert sich mit den Marktpreisen. Er ist normalerweise im Eigenkapital des Kontos enthalten, während sich der Kontostand in der Regel erst ändert, wenn eine Position geschlossen und ihr Ergebnis realisiert wird. Der Bewertungspreis kann von der Position Richtung abhängen: Eine Long-Position kann mit Bid- oder Exit-Preis bewertet werden, während eine Short-Position Ask- oder Rückkaufpreis verwenden kann. Methoden der Broker und angezeigte Werte können sich unterscheiden.
Warum das wichtig ist
Nicht realisierte P&L beeinflusst die Mittel, die zur Absicherung offener gehebelter Positionen verfügbar sind. Ein Verlust kann die freie Margin verringern und einen Margin Call oder eine automatisierte Schließung auslösen, bevor der Trader selbst den Ausstieg wählt. Ein angezeigter Gewinn ist ebenso unsicher: Er kann vor der Ausführung schrumpfen oder verschwinden, besonders in einem schnellen oder illiquiden Markt.
Beispiel
Vereinfachtes Beispiel: Ein Trader kauft 100.000 EUR/USD zu 1.0800. Könnte die Position bei 1.0830 geschlossen werden, entspricht der Anstieg von 0.0030 vor Spreads, Kommissionen, Finanzierung und Umrechnungseffekten 300 $. Die 300 $ sind unrealisierter Gewinn, solange die Position offen bleibt. Fällt der Ausstiegspreis wieder auf 1.0800, kehrt dieser unrealisierte Gewinn auf null zurück.
Kurze Antworten
Häufige Fragen
Wann wird nicht realisierter P&L zu realisiertem P&L?+
Sie wird normalerweise realisiert, wenn die Position ganz oder teilweise geschlossen wird. Das endgültige Ergebnis basiert auf dem tatsächlichen Ausführungspreis und den anfallenden Kosten, nicht nur auf dem zuvor zur Bewertung der offenen Position verwendeten Kurs.
Kann ein nicht realisierter Verlust dazu führen, dass eine Position geschlossen wird?+
Ja. In einem gehebelten Konto kann ein nicht realisierter Verlust das Eigenkapital unter die Margin-Schwelle des Brokers drücken. Die Vereinbarung des Brokers kann dann das Schließen von Positionen erlauben oder verlangen.
Quellen