Mówiąc prościej
Co oznacza CFD na kontrakty futures
Klient nie staje się stroną giełdowego kontraktu futures i nie nabywa obowiązku dostawy. Zamiast tego dostawca oferuje pozagiełdowy CFD, którego cena podąża za wybranym kontraktem futures. CFD Futures zazwyczaj ma określoną datę ostatniego handlu lub wygaśnięcia. W pobliżu tej daty dostawca może zamknąć, zrolować lub obsłużyć otwartą pozycję CFD w inny sposób, zgodnie z warunkami umowy.
Dlaczego ma to znaczenie
Cena futures może różnić się od ceny spot lub cash, ponieważ odzwierciedla wycenę rynkową na przyszły termin. W przypadku surowców może obejmować koszty przechowywania, finansowania, oczekiwanej podaży i korzyści z posiadania zapasów; w przypadku indeksów akcyjnych znaczenie mogą mieć oczekiwane stopy procentowe i dywidendy. CFD Futures może zatem mieć inny profil kosztów utrzymania niż kroczący CFD Cash.
Przykład
CFD na kontrakt futures na ropę z terminem czerwcowym jest kwotowany po 75,00 USD, a wielkość kontraktu wynosi 100 baryłek. Klient kupuje jeden CFD i później zamyka go po cenie 76,20 USD. Uproszczony zysk wynosi (76,20 USD − 75,00 USD) × 100 = 120 USD. Nie uwzględnia to spreadu dostawcy, prowizji, ewentualnej obsługi związanej z wygaśnięciem ani innych opłat.
Szybkie odpowiedzi
Najczęściej zadawane pytania
Czy CFD na futures może prowadzić do dostawy towaru?+
Zasadniczo nie. Klient posiada u dostawcy CFD, a nie sam kontrakt futures notowany na giełdzie. Warunki dostawcy powinny określać sposób rozliczenia lub zarządzania CFD przed wygaśnięciem instrumentu futures będącego punktem odniesienia.
Dlaczego CFD na futures ma datę wygaśnięcia?+
Punktem odniesienia jest konkretny kontrakt futures, a kontrakty futures są powiązane z określonymi miesiącami rozliczenia lub dostawy. Harmonogram handlu i zamknięcia CFD wynika z warunków dostawcy dotyczących tego kontraktu referencyjnego.
Źródła