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Trading algorithmique

Aussi appeléalgo trading · trading automatisé

Le trading algorithmique est un trading dans lequel un algorithme informatique détermine automatiquement un ou plusieurs paramètres d’ordre, comme la décision de passer un ordre, son timing, son prix, sa quantité ou sa gestion après envoi. Il peut automatiser une stratégie, un processus d’exécution, ou les deux, avec une intervention humaine limitée ou nulle.

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Sources
3
Mise à jour de la fiche
18 août 2026

Trading algorithmique — définition, signification pratique, exemple et risque d’interprétation courant vérifiés au regard des documents de référence liés

Définition vérifiée

  • Définition et explication en langage clair de « Trading algorithmique »
  • L’exemple détaillé et la distinction décrite dans la note d’avertissement
  • Documents de référence : ESMA — note de supervision sur le trading algorithmique dans l’UE ; questions-réponses de l’ESMA — gestion automatisée des ordres et trading algorithmique

Utilisez correctement le terme

  • Consultez les termes associés lorsqu’une définition dépend d’un autre concept de marché
  • Consultez les spécifications contractuelles du courtier lorsque vous appliquez le terme à un produit particulier
  • Considérez les exemples comme des explications du fonctionnement, et non comme des cours, des prévisions ou des conseils de trading

Méthode. Relecture par la rédaction de la définition, de l’exemple, des concepts associés et de 3 sources liées. Les calculs sont vérifiés directement lorsque l’entrée contient une opération arithmétique

Périmètre et limites de la recherche +
  • Cette entrée du glossaire explique la terminologie et ne constitue pas un test d’un courtier, d’un compte de trading, d’une plateforme ou des conditions actuelles du marché
  • La formulation contractuelle et le traitement pratique peuvent varier selon les courtiers, les plateformes, les juridictions et les produits
Journal des modifications de la page +
  1. Ajout de la paternité éditoriale, d’une fiche de preuves pour la définition, de vérifications d’application et d’une brève précision sur le périmètre

Que signifie trading algorithmique

Un algorithme peut suivre des règles basées sur les prix, les volumes, les indicateurs, des entrées d’actualité ou des limites de risque. Par exemple, il peut découper un gros ordre en ordres plus petits ou clôturer une position lorsqu’un seuil est atteint. Une simple alerte graphique n’est pas nécessairement du trading algorithmique si un humain décide encore de tous les paramètres de l’ordre et soumet l’ordre manuellement.

L’automatisation peut améliorer la régularité et la rapidité, mais elle peut aussi répéter à grande échelle une règle défaillante. Les contrôles pertinents comprennent les tests, les limites de taille d’ordre et d’exposition, la surveillance, un moyen d’arrêter le système et des enregistrements des changements système. Les définitions réglementaires peuvent aussi distinguer le trading algorithmique du simple acheminement d’ordres.

Un programme est instruit d’acheter 10 000 EUR/USD chaque fois qu’une condition spécifique de moyenne mobile se produit, mais uniquement si le spread est inférieur à un seuil défini. Il choisit automatiquement s’il faut envoyer l’ordre et à quel moment selon ces règles. C’est du trading algorithmique ; les règles ne prouvent pas que ce sera rentable.

Questions fréquentes

Un ordre stop-loss relève-t-il du trading algorithmique ?+

Pas nécessairement. Une instruction stop-loss standard peut, à elle seule, relever d’une fonctionnalité d’ordre. La classification dépend du fait qu’un algorithme informatique détermine automatiquement des paramètres d’ordre au-delà du simple routage ou du traitement post-trade.

Le backtesting prouve-t-il qu’un algorithme fonctionnera en réel ?+

Non. Les backtests reposent sur des données historiques et sur des hypothèses concernant les coûts, les exécutions et les conditions de marché. Les performances en réel peuvent différer en raison du slippage, de la latence, d’une liquidité changeante et d’erreurs de modèle.

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01ESMA : note de supervision sur le trading algorithmique dans l’UE02ESMA Q&A : gestion automatisée des ordres et trading algorithmique03ESMA MiFID II Article 17 : trading algorithmique