En lenguaje sencillo
Qué significa Backtesting
Un backtest convierte una estrategia en reglas que podrían haberse seguido en ese momento y luego ejecuta esas reglas sobre precios pasados y otros datos disponibles. Puede mostrar con qué frecuencia operó las reglas, sus rentabilidades hipotéticas y sus drawdowns. Una prueba creíble especifica elementos como el instrumento, el marco temporal, las reglas de entrada y salida, el tamaño de la posición, los costes de negociación y si las decisiones usaron solo información disponible en ese momento histórico. No puede demostrar que la estrategia vaya a funcionar en condiciones futuras.
Por qué importa
El backtesting ayuda a revelar si la lógica de una estrategia es internamente coherente y si un resultado declarado es sensible a los costes o a las condiciones de mercado. También es fácil exagerarlo: seleccionar fechas favorables, cambiar repetidamente las reglas después de ver los resultados o asumir ejecuciones irreales puede hacer que una estrategia débil parezca sólida. Por tanto, el rendimiento hipotético debe mantenerse separado de los resultados reales y verificables de forma independiente.
Ejemplo
Una estrategia simplificada sobre EUR/USD compra al cierre siempre que una media móvil de 20 días supere a una media móvil de 50 días y sale cuando cae por debajo. Un backtest de 10 años podría calcular 48 operaciones hipotéticas. Si asume que cada operación se ejecuta exactamente al precio de cierre y no cobra spread ni deslizamiento, su rentabilidad declarada probablemente será más favorable que un resultado que use costes de ejecución realistas.
Respuestas rápidas
Preguntas frecuentes
¿El backtesting es lo mismo que paper trading?+
No. El backtesting aplica reglas a datos históricos ya completados. El paper trading aplica esas reglas en una cuenta simulada mientras se desarrollan los mercados. El paper trading puede poner de relieve problemas prácticos como retrasos, alertas perdidas y gestión de órdenes que una simulación histórica quizá no capte.
¿Debe un backtest incluir spreads y comisiones?+
Sí, cuando aplican. Los costes, spreads, financiación, deslizamiento y supuestos realistas sobre la ejecución de órdenes pueden cambiar materialmente el resultado hipotético de una estrategia. Las entradas adecuadas dependen del instrumento, el acuerdo con el broker, el tipo de cuenta y la frecuencia de trading.
Fuentes