Mówiąc prościej
Co oznacza test adekwatności
Test ten jest powszechnie stosowany, gdy firma sprzedaje złożony produkt bez udzielania osobistej porady inwestycyjnej. Koncentruje się na tym, czy klient wydaje się rozumieć produkt i związane z nim ryzyko, a nie na tym, czy transakcja odpowiada jego sytuacji finansowej, celom lub tolerancji ryzyka. Jeśli wynik jest negatywny, firma zasadniczo musi ostrzec klienta.
Dlaczego ma to znaczenie
Zdany test adekwatności nie jest rekomendacją i nie oznacza, że produkt jest odpowiedni lub niskiego ryzyka. W przypadku produktów lewarowanych, takich jak CFD, klient może rozumieć działanie dźwigni, a mimo to nie być w stanie pokryć straty. Ostrzeżenie może również nie powstrzymać klienta przed zawarciem transakcji, jeśli właściwe przepisy pozwalają firmie przyjąć zlecenie.
Przykład
Klient prosi o możliwość handlu lewarowanym CFD bez otrzymywania spersonalizowanej porady. Broker pyta o wcześniejszy handel, znajomość dźwigni finansowej i doświadczenie z podobnymi produktami. Jeśli odpowiedzi wskazują na niewystarczające zrozumienie, broker przekazuje ostrzeżenie dotyczące adekwatności; nie ocenił przy tym dochodów klienta, jego celów ani zdolności do poniesienia strat.
Szybkie odpowiedzi
Najczęściej zadawane pytania
Czy test adekwatności ocenia możliwość poniesienia kosztów?+
Nie jako główny cel. Test bada wiedzę i doświadczenie istotne dla produktu lub usługi. Ocena sytuacji finansowej, zdolności do ponoszenia strat, celów i tolerancji ryzyka należy do szerszych ram oceny odpowiedniości.
Co się dzieje, gdy produkt nie jest adekwatny?+
Zgodnie z zasadami w stylu MiFID II firma musi ostrzec klienta, gdy na podstawie otrzymanych informacji uzna produkt lub usługę za nieodpowiednie. Skutek takiego ostrzeżenia zależy od zasad właściwych dla danego produktu i jurysdykcji.
Źródła