En français simple
Que signifie Average true range
L’ATR estime l’ampleur des mouvements de prix par bougie, exprimée dans les unités de prix de l’actif. Il mesure la taille du mouvement, pas le fait que le prix monte ou baisse. Un ATR journalier de 0.0080 sur EUR/USD signifie que les amplitudes quotidiennes récentes ont en moyenne été d’environ 80 pips selon ce calcul, et non que la paire est censée bouger exactement 80 pips demain.
Pourquoi c'est important
L’average true range fournit un contexte de volatilité à travers les unités de temps et les instruments. Les traders peuvent l’utiliser pour comparer les mouvements récents à une distance d’ordre prévue ou pour normaliser une étude de graphique. L’ATR n’identifie pas la direction de tendance, ne prédit pas la prochaine amplitude et ne fixe pas une taille de position appropriée sans tenir compte du risque du compte et de la valeur du contrat.
Exemple
Pour une journée, supposons un plus haut à 1.1050, un plus bas à 1.0990 et une clôture précédente à 1.1010. Les trois candidats au true range sont 60, 40 et 20 pips, donc le true range est de 60 pips. Si un ATR simplifié sur 14 périodes est de 72 pips, il s’agit du true range moyen récent, et non d’une limite quotidienne fixe.
Réponses rapides
Questions fréquentes
L’ATR indique-t-il si un marché va monter ou baisser ?+
Non. L’ATR mesure l’ampleur des mouvements récents des prix sans leur attribuer de direction. Un ATR en hausse peut accompagner soit une forte hausse, soit une forte baisse, soit un trading bilatéral ample.
Pourquoi l’ATR inclut-il la clôture précédente ?+
L’inclusion de la clôture précédente permet à la true range de capturer un écart entre la clôture d’une période et le plus haut ou le plus bas de la période suivante. Une simple plage haut-moins-bas pourrait manquer ce mouvement.
Sources