En lenguaje sencillo
Qué significa Interest rate
Los tipos de interés aparecen en muchas formas: el tipo de referencia de un banco central, los tipos interbancarios a un día, las rentabilidades de los bonos soberanos, los tipos de los depósitos y los tipos de los préstamos. Están relacionados, pero no son intercambiables. En forex, los mercados suelen comparar los tipos y las rentabilidades esperados entre dos divisas, porque esas expectativas pueden afectar a los flujos de capital y al atractivo relativo de los activos denominados en divisas.
Por qué importa
Los cambios en los tipos de interés reales o esperados pueden afectar a los tipos de cambio, los precios de los bonos, las valoraciones bursátiles y la financiación overnight de los CFD. Un cambio en el tipo de referencia puede alterar rápidamente los tipos de mercado, pero la transmisión a hogares, empresas y brókers no es automática ni idéntica en todos los productos. Las expectativas sobre tipos pueden mover los precios antes de que se produzca una decisión.
Ejemplo
Un préstamo simplificado de 10,000 $ a un tipo de interés simple anual del 5% genera 500 $ de intereses en el año: 10,000 $ × 0.05. El total adeudado es 10,500 $, ignorando comisiones, capitalización, impuestos y cualquier condición de amortización anticipada. Las divulgaciones reales de préstamos pueden usar convenciones de cálculo distintas.
Respuestas rápidas
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre un tipo de interés y la rentabilidad de un bono?+
Un tipo de interés es un precio amplio del endeudamiento o préstamo. La rentabilidad de un bono es el rendimiento implícito en el precio de mercado, el cupón y el vencimiento de un bono. Las rentabilidades de los bonos pueden cambiar continuamente incluso cuando el tipo oficial de un banco central no lo hace.
¿Por qué importan los tipos de interés relativos en forex?+
Los valores de las divisas reflejan muchos factores, pero los inversores suelen comparar las rentabilidades esperadas de activos denominados en distintas monedas. La diferencia esperada de tipos puede afectar a los costes de cobertura, a los flujos de capital y a la fijación de precios de los contratos a plazo sobre divisas.
Fuentes